Investmenttheorie verstehen, nicht nur auswendig lernen
Warum scheitern so viele Anleger? Weil sie Formeln pauken, aber die Marktpsychologie ignorieren. Hier entwickeln Sie echtes Verständnis für Portfoliostrategien und Risikomodelle.
Lernansatz entdecken
Was Sie wirklich über Märkte lernen sollten
Die meisten Lehrbücher erklären perfekte Theorien. Wir zeigen Ihnen, warum diese in der Praxis oft versagen – und was stattdessen funktioniert.
Verhaltensanomalien erkennen
Menschen handeln nicht rational. Herdenverhalten, Ankereffekte und kognitive Verzerrungen bestimmen oft mehr über Kursentwicklungen als fundamentale Daten. Lernen Sie diese Muster zu identifizieren.
Risikomodelle kritisch hinterfragen
Value at Risk und Standardabweichung haben ihre Grenzen. Echte Crashs folgen anderen Gesetzen. Wir analysieren, wann klassische Modelle versagen und welche Alternativen existieren.
Markteffizienzhypothese überdenken
Sind Märkte wirklich effizient? Arbitragemöglichkeiten, Liquiditätsprämien und strukturelle Ineffizienzen schaffen Gewinnchancen für diejenigen, die genau hinschauen.
Wie Sie Investment-Intuition entwickeln
Statt Formeln auswendig zu lernen, entwickeln Sie durch praktische Fallstudien ein Gefühl für Marktdynamiken.
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1Reale Krisen analysieren: Dotcom-Blase, Finanzkrise, Corona-Crash – was haben Modelle vorhergesagt und was ist tatsächlich passiert? Diese Diskrepanz zeigt die Grenzen der Theorie auf.
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2Portfolios unter Stress testen: Simulationen mit historischen Daten enthüllen versteckte Korrelationen. Diversifikation funktioniert anders als gedacht, wenn alle gleichzeitig verkaufen wollen.
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3Alternative Strategien bewerten: Momentum, Mean Reversion, Factor Investing – welche Ansätze haben langfristig funktioniert und warum? Backtesting-Fallen erkennen lernen.
Ihr Weg zur Marktexpertise
Ein strukturierter 8-monatiger Aufbau von Grundlagen bis zu fortgeschrittenen Strategien. Start September 2025.
Monate 1-2: Grundlagen dekonstruieren
CAPM, Portfoliotheorie, Markteffizienzhypothese verstehen – und deren praktische Schwächen entdecken. Warum funktioniert Beta nicht immer?
Monate 3-4: Verhalten analysieren
Behavioral Finance tief durchdringen. Prospect Theory, mentale Buchhaltung, Herdenverhalten – wie beeinflussen diese Effekte Kurse wirklich?
Monate 5-6: Strategien entwickeln
Quantitative Modelle mit Verhaltensaspekten kombinieren. Factor-Modelle, Risikomanagement und die Psychologie von Drawdowns verstehen.
Monate 7-8: Praxis anwenden
Eigene Investmentphilosophie entwickeln. Portfolios konstruieren, die nicht nur auf dem Papier funktionieren, sondern auch psychisch durchhaltbar sind.
Einblicke von Praktikern
Warum scheitern so viele Anlagestrategien?
Nach 15 Jahren in der Portfolioverwaltung habe ich eine Beobachtung gemacht: Die elegantesten Modelle funktionieren oft am schlechtesten. Nicht weil die Mathematik falsch wäre, sondern weil sie menschliche Faktoren ignorieren.
Ein Beispiel: Long-Short Equity Strategien sehen auf dem Papier großartig aus. Aber wenn der Markt crasht, korrelieren plötzlich alle Positionen gegen einen. Das Hedging versagt genau dann, wenn man es braucht.
Deshalb fokussieren wir uns nicht nur auf Formeln, sondern auf die Geschichten hinter den Zahlen. Was passiert wirklich in Krisenzeiten? Wie verhalten sich verschiedene Anlageklassen, wenn Liquidität austrocknet?
Diese praktischen Einblicke bekommen Sie nur durch jahrelange Erfahrung – oder durch strukturiertes Lernen von den Fehlern anderer. Genau das bieten wir hier.
Mehr über unseren Ansatz
Marlena Richstein
Portfoliostrategin
"Echtes Risikomanagement beginnt dort, wo die Modelle aufhören zu funktionieren."
Klara Weissenberg
Verhaltensökonomin
"Die größten Verluste entstehen nicht durch falsche Berechnungen, sondern durch emotionale Entscheidungen."
Interessiert?
Detaillierte Informationen zum Curriculum und Starttermin September 2025.
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